fbpx

Τι είναι τα unit linked ασφαλιστήρια και που απευθύνονται

Φεβ 11, 2019

Τα unit linked ασφαλιστικά προϊόντα απευθύνονται σε ένα αγοραστικό κοινό το οποίο είναι σε θέση να αναλαμβάνει κινδύνους. Δηλαδή, σε αυτούς που είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν μεγαλύτερο ρίσκο για να διεκδικήσουν τις τυχόν μεγαλύτερες αποδόσεις. Εννοείται βεβαίως ότι ο ασφαλισμένος είναι διατεθειμένος και προετοιμασμένος για το ενδεχόμενο οι τοποθετήσεις που έχει επιλέξει να «τρέξουν» μαζί με το συμβόλαιό του να μην έχουν τις αναμενόμενες αποδόσεις.

Τα προϊόντα unit linked δεν είναι τίποτε άλλο από ασφαλιστήρια συμβόλαια τα οποία επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια και παρέχουν, πέραν των επενδυτικών επιλογών, και ασφαλιστική προστασία. Π.χ., ένα ασφαλιστήριο unit linked καλύπτει ανάγκες για ασφάλεια ζωής, ανικανότητας, σύνταξης και νοσοκομειακής περίθαλψης. Η ασφαλιστική προστασία, η οποία εξ ορισμού πρέπει να είναι μια μακροχρόνια επένδυση, δίνει μια διαφορετική διάσταση στα προϊόντα αυτά συγκριτικά με τα απλά αμοιβαία κεφάλαια.

Το ερώτημα που τίθεται σε αυτό το σημείο όμως είναι τι γίνεται με τα ασφαλιστήρια συμβόλαια που είναι συνδεδεμένα με μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια. Πόσο αυτά επηρεάζονται από την κρίση; Δεν θα πρέπει άλλωστε να ξεχνάμε ότι όποιος επενδύει σε αμοιβαία κεφάλαια είναι διατεθειμένος να αναλάβει κάποιο ρίσκο για να είναι σε θέση να διεκδικήσει υψηλότερες αποδόσεις. Οταν όμως επιλέγει ένα ασφαλιστήριο unit linked, προφανώς θέλει να εκμεταλλευθεί και τυχόν υψηλότερες αποδόσεις, προφανώς αναλαμβάνει το ρίσκο να πέσει έξω στις προβλέψεις του, αλλά προφανώς αυτό που δεν επιθυμεί είναι να επηρεάζεται αρνητικά και το ασφαλιστικό σκέλος του συμβολαίου του.

Η λειτουργία του unit linked προϊόντος δεν διαφέρει κατά πολύ από την απευθείας επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια. Αν ο ενδιαφερόμενος αγοραστής είναι επιθετικός, επιλέγει να τοποθετήσει σε επιθετικά αμοιβαία, ενώ αν είναι περισσότερο συντηρητικός προτιμά αμοιβαία που ενέχουν μικρότερο ρίσκο και οι αποδόσεις τους είναι μικρότερες αλλά περισσότερο σίγουρες.

Η φιλοσοφία σχηματισμού αυτών των προϊόντων δεν επιτρέπει την ύπαρξη μαγικών συνταγών που θα δικαιολογούσαν ειδικούς χειρισμούς σε δύσκολες χρηματιστηριακά περιόδους.

Τόσο η διεθνής όσο και η ελληνική εμπειρία στην αγορά έχουν δείξει ότι, αν η διαχείριση του χαρτοφυλακίου ενός unit linked συμβολαίου είναι επιτυχημένη, αν έχουν γίνει οι σωστές χρονικά και ποιοτικά επιλογές και αν διατηρηθεί η ίδια πάνω-κάτω πορεία σε ένα διάστημα περίπου 10 ετών, τότε αυτό θα αποδώσει τουλάχιστον 2%-3% περισσότερο από ένα παραδοσιακό ασφαλιστήριο συμβόλαιο.

Πηγή:http://insuranceforum.gr/forum/viewtopic.php?f=68&t=276&sid=336cbf4ba5de960ffde1b584081e8ddc

Κάνε εγγραφή στο newsletter